Forex hoạt động như thế nào?
Phần lớn các giao dịch forex diễn ra trên cái gọi là “thị trường liên ngân hàng” (interbank market).
Không giống như các sàn tài chính truyền thống như Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) hay Sở Giao dịch London (LSE), thị trường forex không có địa điểm vật lý cụ thể hay sàn giao dịch trung tâm.
Thay vào đó, thị trường ngoại hối là một thị trường phi tập trung (OTC – over-the-counter), vận hành hoàn toàn trực tuyến thông qua mạng lưới toàn cầu gồm các ngân hàng và tổ chức tài chính phi ngân hàng (NBFIs) hoạt động liên tục 24 giờ/ngày.
Điều này có nghĩa là bạn có thể giao dịch forex ở bất kỳ đâu trên thế giới, miễn là có kết nối internet.
Thị trường phi tập trung lớn nhất thế giới
Forex là thị trường tài chính lớn nhất và phổ biến nhất trên toàn cầu, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến hàng nghìn tỷ đô la Mỹ.
Trong thị trường OTC, các bên tham gia có thể tự lựa chọn đối tác giao dịch dựa trên điều kiện giá, chi phí chênh lệch (spread), và độ tin cậy.
Bảng phân bổ các loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất
(Tổng phần trăm > 100% vì mỗi giao dịch gồm 2 loại tiền)
-
USD (Đô la Mỹ): 84.9% tổng giao dịch toàn cầu
-
EUR (Euro): 39.1%
-
JPY (Yên Nhật): 19.0%
👉 USD chiếm vị trí số 1, là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trong forex.
Tại sao USD là đồng tiền thống trị thị trường ngoại hối?
Đồng đô la Mỹ – "King Dollar" – là trụ cột của thị trường forex, bởi:
-
Nền kinh tế Mỹ là lớn nhất thế giới
-
USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu, chiếm khoảng 62% dự trữ ngoại hối toàn cầu (theo IMF)
-
Thị trường tài chính Mỹ có tính thanh khoản cao nhất
-
USD là phương tiện thanh toán chính trong giao dịch thương mại quốc tế
-
Các khoản vay quốc tế và trái phiếu chủ yếu được định giá bằng USD
-
Dầu mỏ, vàng, và hàng hóa thường được định giá bằng đô la Mỹ (petrodollars)
Ví dụ: Nhật muốn mua dầu từ Ả Rập Xê Út thì phải dùng USD. Nếu không có, họ buộc phải bán JPY để mua USD.
Tính thanh khoản trong thị trường forex là gì?
Tính thanh khoản là khả năng mua bán khối lượng lớn mà không làm ảnh hưởng quá nhiều đến giá.
-
Forex có tính thanh khoản cao nhất trong tất cả các thị trường tài chính.
-
Khối lượng giao dịch cực lớn mỗi ngày giúp cho giá biến động mượt mà.
-
Spread thấp và không trượt giá quá lớn khi khớp lệnh.
✅ Với các trader ngắn hạn như scalper hoặc day trader, thanh khoản là yếu tố cực kỳ quan trọng.
Forex là thị trường dành cho nhà đầu cơ?
Mặc dù forex còn phục vụ các mục đích khác như:
-
Chuyển đổi tiền tệ giữa các quốc gia
-
Tài trợ thương mại ngắn hạn
-
Bảo hiểm rủi ro tỷ giá (hedging)
Tuy nhiên, trên 90% giao dịch forex là hoạt động đầu cơ (speculation) – tức là giao dịch mua bán dựa trên biến động giá ngắn hạn.
Tại sao thị trường forex được ưa chuộng?
-
Mở cửa 24/5 – giao dịch mọi lúc mọi nơi
-
Tính thanh khoản cao – dễ khớp lệnh
-
Spread thấp – chi phí thấp
-
Đòn bẩy cao – tối đa hóa lợi nhuận (cần quản lý rủi ro)
-
Khối lượng giao dịch lớn – phù hợp với cả cá nhân và tổ chức
Kết luận: Forex – thị trường toàn cầu, thanh khoản cực lớn
Thị trường ngoại hối không chỉ là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, mà còn là sân chơi lý tưởng cho trader cá nhân, nhờ:
-
Quy mô khổng lồ
-
Tính thanh khoản siêu cao
-
Tính minh bạch và sẵn sàng giao dịch 24 giờ mỗi ngày
Hãy cân nhắc trước khi vào thị trường đầy tiềm năng cũng như rủi ro này.
Bài trước: Bài 3: Giao dịch mua bán các cặp tiền tệ trong Forex là gì?
Bài sau:
